日前，包括支付寶、京東金融、度小滿、陸金所在內(nèi)的多家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)均下架了互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。

    近年來，互聯(lián)網(wǎng)存款、靠檔計(jì)息類存款等產(chǎn)品風(fēng)生水起，成為部分銀行攬儲(chǔ)的重要手段，但其蘊(yùn)藏的抬高負(fù)債成本等問題也引發(fā)了監(jiān)管關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，有效控制銀行體系負(fù)債成本是防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定的重要抓手，未來負(fù)債成本的管理將繼續(xù)加強(qiáng)，中小銀行應(yīng)樹立穩(wěn)健的發(fā)展模式和理念，提高負(fù)債端質(zhì)量。

    互聯(lián)網(wǎng)存款紛紛下架

    多家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在下架存款產(chǎn)品時(shí)表示，下架相關(guān)產(chǎn)品是基于監(jiān)管對(duì)互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)的關(guān)注所作出的決定。相關(guān)產(chǎn)品只對(duì)已購(gòu)買用戶可見，持有產(chǎn)品的用戶不受影響。

    所謂互聯(lián)網(wǎng)存款，主要模式是銀行通過第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)銷售存款產(chǎn)品，產(chǎn)品和服務(wù)由銀行提供，平臺(tái)提供存款產(chǎn)品的信息展示和購(gòu)買接口。中國(guó)證券報(bào)記者了解到，平臺(tái)分成比例約為存款本金的千分之三。此前在第三方平臺(tái)上發(fā)行存款產(chǎn)品的大多是區(qū)域性中小銀行或民營(yíng)銀行。相關(guān)產(chǎn)品具有門檻低、利率高、支取靈活的特點(diǎn)。

    中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)孫天琦日前撰文指出，此類存款的流動(dòng)性特點(diǎn)有別于傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄存款，給監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)帶來新課題。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)開展此類金融業(yè)務(wù)，屬“無(wú)照駕駛”的非法金融活動(dòng)，也應(yīng)納入金融監(jiān)管范圍。

    除了互聯(lián)網(wǎng)存款紛紛下架外，“靠檔計(jì)息”存款產(chǎn)品也在逐步規(guī)范。六大行、華夏銀行等日前發(fā)布公告，自2021年1月1日起，提前支取靠檔計(jì)息的個(gè)人大額存單、定期存款等產(chǎn)品，計(jì)息方式由“靠檔計(jì)息”調(diào)整為“按活期存款掛牌利率計(jì)息”。

    負(fù)債成本窘境

    招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，“靠檔計(jì)息”存款產(chǎn)品及互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)等的出現(xiàn)，固然有銀行片面追求市場(chǎng)份額、盲目擴(kuò)大存款規(guī)模等因素，但推出上述新型存款產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的銀行多為中小銀行，這更多反映出中小銀行負(fù)債來源狹窄、負(fù)債成本高企的窘境。

    負(fù)債端成本管控一直是監(jiān)管部門關(guān)注的重點(diǎn)。光大證券研究所金融業(yè)首席分析師王一峰表示，有效控制銀行體系負(fù)債成本是防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定的重要抓手。

    央行此前發(fā)布的《中國(guó)人民銀行關(guān)于加強(qiáng)存款利率管理的通知》明確，各存款類金融機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行中國(guó)人民銀行存款利率和計(jì)結(jié)息管理有關(guān)規(guī)定，按規(guī)定要求整改定期存款提前支取靠檔計(jì)息等不規(guī)范存款產(chǎn)品。

    盡管目前尚無(wú)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)存款的監(jiān)管規(guī)則出臺(tái)，但多家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)均表態(tài)稱，將密切關(guān)注相關(guān)監(jiān)管政策和指導(dǎo)意見，認(rèn)真落實(shí)。

    王一峰分析，互聯(lián)網(wǎng)存款的競(jìng)價(jià)模式導(dǎo)致客戶更多基于利率的高低來選擇產(chǎn)品，造成市場(chǎng)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)增加，推高了中小銀行負(fù)債成本，從而誘使中小銀行開展更高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，導(dǎo)致其自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)存款使中小銀行突破區(qū)域經(jīng)營(yíng)限制，不符合屬地經(jīng)營(yíng)的總體原則。此外，互聯(lián)網(wǎng)存款高度依賴平臺(tái)導(dǎo)流，造成資金在銀行體系內(nèi)流動(dòng)性加大，極大提高了中小銀行負(fù)債的不穩(wěn)定性，有可能導(dǎo)致中小銀行發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳染。

    樹立穩(wěn)健發(fā)展理念

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對(duì)于存在攬儲(chǔ)困境的中小銀行而言，應(yīng)樹立穩(wěn)健的發(fā)展模式和理念，提高負(fù)債端質(zhì)量。

    一位民營(yíng)銀行業(yè)務(wù)人士表示，在互聯(lián)網(wǎng)存款下架后，該行正討論方案，尋求做好自有APP渠道長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)的規(guī)劃。“我們的目標(biāo)是不斷優(yōu)化自有渠道以及用戶體驗(yàn)，豐富產(chǎn)品線，打造小而美的銀行。此前推出的一些拉新活動(dòng)也在起效果。”

    “未來負(fù)債成本的管理只會(huì)加強(qiáng)，不會(huì)削弱，預(yù)計(jì)監(jiān)管部門會(huì)進(jìn)一步管理突破利率自律機(jī)制和MPA約束的高成本主動(dòng)負(fù)債。”王一峰強(qiáng)調(diào)，整體來看，存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更趨有序，對(duì)于部分中小銀行來說，在渠道和網(wǎng)絡(luò)的限制下，“彎道超車”的難度會(huì)加大。中小銀行應(yīng)深耕本地，扎根基層，不要追求規(guī)模的簡(jiǎn)單做大。

    從監(jiān)管方面看，董希淼表示，建議修訂現(xiàn)行相關(guān)辦法，為更多的中小銀行盡快進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)開展流動(dòng)性管理和通過發(fā)行金融債獲得資金來源提供便利，緩解負(fù)債來源單一等問題。同時(shí)，應(yīng)進(jìn)一步深化存款利率市場(chǎng)化，實(shí)施差別化政策，在市場(chǎng)利率自律機(jī)制之下允許中小銀行采取更有彈性的存款利率浮動(dòng)空間。對(duì)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)渠道吸收存款應(yīng)給予差別化的支持。