近期，部分地區(qū)的物業(yè)抵押貸通過公司經(jīng)營貸進行“化妝”后進入房地產(chǎn)領域，這一情況引起監(jiān)管注意，對抵押質(zhì)押類貸款的摸底工作正在展開。

    與此同時，保單質(zhì)押貸款管理辦法于近期下發(fā)了征求意見稿，其中強調(diào)，要加強對資金用途的監(jiān)管。據(jù)證券時報記者了解，保單質(zhì)押貸款多為滿足投保人短期流動性需求，無杠桿，進入房地產(chǎn)領域的可能性不大。

    管理辦法征求意見

    為規(guī)范人身保險公司保單質(zhì)押貸款業(yè)務，近日，銀保監(jiān)會向各家人身險公司、地方監(jiān)管局下發(fā)了《人身保險公司保單質(zhì)押貸款管理辦法（征求意見稿）》，要求4月30日前反饋意見。

    保單質(zhì)押貸款，是指人身保險公司按照保險合同的約定，以投保人持有的保單現(xiàn)金價值為質(zhì)，向投保人提供的一種短期資金支持。

    保險公司開展的保單質(zhì)押貸款是基于保險主業(yè)的一項附屬業(yè)務，是為便利投保人而對其開展的保單增值服務。

    保單可以貸款的前提，是該保單具有現(xiàn)金價值，而現(xiàn)金價值來自投保人交的保費中儲蓄的部分。保單質(zhì)押貸款金額不得高于申請貸款時保單現(xiàn)金價值的80%。貸款期限應在保單有效期內(nèi)，每筆保單質(zhì)押貸款期限不得超過12個月。

    貸款利息方面，辦法征求意見稿要求，保險公司應當參照貸款市場平均利率或者參考利率水平、公司資金成本、保險資金運用水平、流動性狀況等因素，在風險可控的基礎上，從服務消費者的角度出發(fā)，確定合理的保單質(zhì)押貸款利率。

    保單質(zhì)押貸款利率不得低于相應保險產(chǎn)品的預定利率。萬能保險保單質(zhì)押貸款利率不得低于貸款辦理時的實際結算利率。

    禁用于房地產(chǎn)股票投機

    本次征求意見稿中明確要求，保險公司在簽訂貸款協(xié)議時，應對貸款用途進行審核，并明確要求貸款申請人不得違反國家法律法規(guī)和政策規(guī)定將所借款項用于房地產(chǎn)和股票投機，不得用于購買非法金融產(chǎn)品或參與非法集資，不得用于未上市股權投資。

    投保人應按照貸款協(xié)議約定的用途使用貸款，并如實向保險公司提供使用情況信息。

    部分熟悉保單貸款業(yè)務的人士表示，保單貸款的額度不高，只能拿到保單現(xiàn)金價值的80%，而且要求利息不得低于萬能險等結算利率，避免了出現(xiàn)套利的情況，投保人做保單貸款主要是用來短期資金救急。

    征求意見稿下發(fā)后，相關問題也引起了部分討論。有觀點認為，和銀行貸款不一樣，保單是投保人自己的資產(chǎn)，把自己的資產(chǎn)支取一部分出來是個人權利，是否需要面對如此嚴格的資金用途的管理？也有觀點表示，保單貸款也是貸款行為，也應接受和貸款一樣的管理。