本報記者 王寧

    A股持續(xù)波動下，證券投資私募基金可謂一波未平一波又起。2月24日，東方港灣董事長但斌發(fā)文稱，“上周和股東開會，決定東方港灣的所有產(chǎn)品累計凈值在1以下的管理費都不收了，回到1以上再收。這樣公司收入會少近1億元，并會給公司經(jīng)營帶來一些壓力。”

    記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，這也是自年內(nèi)以來包括幻方量化、九坤投資、赫富投資等多家百億元級私募在內(nèi)，因旗下相關產(chǎn)品業(yè)績大幅回撤而采取的措施。與此同時，根據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，年內(nèi)合計有12家百億元級的124只產(chǎn)品，自成立以來的收益率跌至預警線以下，其中，更有10只產(chǎn)品回撤至清盤線以下。

    產(chǎn)品凈值低于1將不收管理費

    但斌今日發(fā)文中稱，“東方港灣成立18年了，在過往的歲月里雖然經(jīng)歷了2008年經(jīng)濟危機、白酒危機、2015年股市大幅下跌等，不過總體還是取得了一些成績，但從2021年春節(jié)后至今，東方港灣的A股與港股投資沒有做好，這讓我非常揪心，上周和股東開會，決定東方港灣的所有產(chǎn)品累計凈值在1以下的管理費都不收了，回到1以上再收。這樣公司收入會少近1億元，并會給公司經(jīng)營帶來一些壓力，但困難時刻，我們希望與客戶一起共渡難關。”

    但斌還表示，“另外，我認為如果客戶賺不到錢，我們就不應該收這個費用，也希望以后發(fā)產(chǎn)品，合同中可列明1以下不收管理費。目前我們正在與各渠道溝通協(xié)調(diào)，艱難時刻，希望我們共同努力，做好投資，不辜負投資人對東方港灣的信任與支持。”

    對此，私募排排網(wǎng)研究主管劉有華向記者表示，免收管理費彰顯了私募管理人負責的態(tài)度，在行情不好、投資者虧損、持有信心受創(chuàng)的情況下，私募管理人通過免收管理費來讓利投資者，體現(xiàn)了私募管理人希望跟投資者共渡難關的決心，同時也會增強投資者堅定持有的信心。

    東方港灣：我們已經(jīng)調(diào)低了持倉

    記者就目前公司旗下產(chǎn)品運行情況、免收管理費舉措，以及當前的持倉情況，向東方港灣相關人士進行了采訪，東方港灣向記者表示：我們進一步調(diào)低了A股的持倉，尤其是有預警風險的基金，暫避可能發(fā)生的較大市場波動。

    記者另從相關渠道獲悉了東方港灣針對近期復雜國際環(huán)境的最新點評。東方港灣表示，地緣政治的激化導致市場避險情緒加重，風險資產(chǎn)遭到拋售，近幾日股市也出現(xiàn)了較大幅度的波動。

    年內(nèi)多家百億元級私募回應產(chǎn)品虧損

    記者梳理發(fā)現(xiàn)，由于A股市場的持續(xù)波動，證券投資基金業(yè)績亦受到較大影響，尤其是百億元級私募，更是受到市場高度關注。

    據(jù)私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計，截至2月21日，合計有12家百億元級私募旗下124只產(chǎn)品臨近清盤線，其中，有公司臨近清盤產(chǎn)品數(shù)量更是多達近50只；同時，還有多家頭部量化私募相關產(chǎn)品出現(xiàn)大幅虧損，其中，千億元級量化私募旗下產(chǎn)品也在預警區(qū)間。

    包括幻方量化、九坤投資、赫富投資等多家百億元級私募在內(nèi)，因旗下相關產(chǎn)品業(yè)績大幅回撤而對外表態(tài)，并采取相關措施。

    近日，百億元級量化私募赫富投資旗下相關產(chǎn)品觸及預警線，公司第一時間做出了回應，稱目前公司經(jīng)營狀況很穩(wěn)定，已對回撤較大的產(chǎn)品做了降倉處理，并進行了更強的風險控制，敞口壓得更緊。在具體應對處理上，赫富投資已于2月8日起將該產(chǎn)品的管理費調(diào)整至0%，并決定該產(chǎn)品未來在沒有回到凈值1之前不再收取管理費用。同時，在2月10日以后以自有資金跟投的方式，跟投母基金500萬元。

    同樣作為頭部量化私募出現(xiàn)大幅虧損的還有九坤投資。今年1月份，在不考慮杠桿因素的情況下，九坤投資旗下美元基金“UbiquantAsia Pacific Quantitative Hedge Fund”平層收益回撤超7%，疊加杠桿后，總體收益回撤近40%，總體管理規(guī)模近2億美元。

    九坤投資相關人士告訴《證券日報》記者，1月份該產(chǎn)品大幅虧損主要在于超額回撤和市值敞口暴露，從去年四季度以來，A股波動加劇，市場環(huán)境劇烈變化，多個行業(yè)板塊出現(xiàn)巨大反轉(zhuǎn)，在這種極端的市場行情下，不管是公募基金還是私募基金業(yè)績都表現(xiàn)不佳。“在基金后續(xù)運作中，我們將保持對風險因子暴露的更嚴格管控?；趯Σ呗越M合的長期信心，公司已于今年2月4日以自有資金3000萬美元進行申購。同時，國內(nèi)量化產(chǎn)品不加杠桿，業(yè)績不受影響”。

    事實上，由于股市波動導致產(chǎn)品業(yè)績不佳的私募還有很多。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，有業(yè)績收錄的百億元級私募今年以來平均收益率為-5.11%；在29家百億元級量化私募中，僅有千象資產(chǎn)、洛書投資、黑翼資產(chǎn)3家取得正收益。百億元級私募正收益占比僅為10.34%，且策略均以管理期貨為主。

    值得一提的是，年內(nèi)A股波動加劇，私募產(chǎn)品滿盤皆墨，東方港灣的應對措施并非孤例。私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年已有11家私募管理人宣布自購，累計擬自購金額達到12.65億元，其中百億私募有9家，自購金額達到11.8億元。

（編輯 崔漫 孫倩）