本報記者 朱寶琛 見習記者 楊潔

    9月3日下午，由中證中小投資者服務(wù)中心（簡稱投服中心）主辦的第四屆中小投資者服務(wù)論壇之“投保機構(gòu)股東代位訴訟實務(wù)探討”專題論壇在云上成功舉辦。與會人士圍繞“新證券法下投保機構(gòu)股東代位訴訟的價值定位”“投保機構(gòu)股東代位訴訟的關(guān)注焦點”“當前投保機構(gòu)股東代位訴訟的主要障礙與應(yīng)對建議”及“投保機構(gòu)股東代位訴訟的選案考量因素”4個議題展開了深入討論交流。

    上海市高級人民法院金融審判庭沙洵副庭長、北京金融法院審判一庭負責人丁宇翔、中國人民大學法學院劉俊海教授重點圍繞新證券法視野下投保機構(gòu)股東代位訴訟的功能和價值，從投保機構(gòu)股東代位訴訟的社會功能、制度資源、維權(quán)策略以及實務(wù)問題等方面發(fā)表了意見。

    中國證監(jiān)會上市部監(jiān)管一處二級調(diào)研員王昊宇、上海金融法院綜合審判一庭單素華庭長和四川省社會科學院常務(wù)副院長周友蘇教授結(jié)合日常監(jiān)管中“關(guān)鍵少數(shù)”的認定和責任，從如何提高違法違規(guī)成本，提升上市公司質(zhì)量角度發(fā)表了意見，交流了投保機構(gòu)股東代位訴訟的法律特征、司法實踐，探討代位訴訟中“追首惡”的界定及需要把握的問題，從如何充分發(fā)揮投保機構(gòu)股東代位訴訟法定功能進行了專業(yè)分析。

    深圳市中級人民法院金融法庭袁銀平庭長、中國人民大學法學院葉林教授、清華大學法學院朱慈蘊教授、上海財經(jīng)大學法學院副院長葛偉軍教授、新加坡管理大學法學院副院長張巍教授建議投保機構(gòu)在股東代位訴訟中充分發(fā)揮主觀能動性，同時也要注重股東直接訴訟和代位訴訟的轉(zhuǎn)化，在訴因日益擴大的情況下，如何防止濫訴可能以及如何妥善地選擇包括特別代表人訴訟、股東直接訴訟及代位訴訟在內(nèi)的三種不同訴訟形式，最有效地實現(xiàn)投資者保護的目的。

    南京市中級人民法院金融借貸審判庭黃偉峰庭長、復旦大學法學院段厚省教授、武漢大學法學院院長馮果教授、廈門大學法學院肖偉教授、華東政法大學國際金融法律學院肖宇副教授分析了對代位訴訟的訴由進行研究的必要性，明確投保機構(gòu)應(yīng)當秉持公益、公平、透明和專業(yè)的原則，謹慎選擇案件，對于大股東資金占用、違規(guī)擔保等具有普遍性、典型性、高發(fā)性的行為，應(yīng)當列入代位訴訟的訴由范圍，同時也要定位好投保機構(gòu)作為公益組織與市場的關(guān)系，對投保機構(gòu)股東代位訴訟選案考量提出了許多有益建議。

    投服中心副總經(jīng)理劉磊表示，作為第四屆投服論壇的重要組成部分，本次專題論壇進一步厘清了投保機構(gòu)股東代位訴訟推進過程中的程序和實體問題，推動社會各界就投保機構(gòu)股東代位訴訟形成了一定共識。未來，在市場各方的大力支持下，投服中心將積極開展股東代位訴訟工作，督促上市公司完善公司治理，同時加大對上市公司董監(jiān)高、控股股東、實際控制人等違法主體的追責力度，大幅提高違法成本，提高上市公司質(zhì)量，進一步推動資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。