央行、銀保監(jiān)會2020年末劃出兩條房地產(chǎn)貸款占比紅線，第一財經(jīng)記者研究發(fā)現(xiàn)，有4家一線銀行房地產(chǎn)貸款占比超越上限，與這些銀行合作的主流房地產(chǎn)上市公司有20余家，踩線銀行未來將收緊房地產(chǎn)貸款，地產(chǎn)公司融資將進一步承壓。

    2020年12月31日，央行和銀保監(jiān)會共同發(fā)布了《建立銀行業(yè)金融機構房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》（下稱“《通知》”），為銀行業(yè)金融機構的房地產(chǎn)貸款占比和個人住房貸款占比分別設置了上限。

    根據(jù)《通知》，中資大型銀行、中資中型銀行、中資小型銀行和非縣域農(nóng)合機構、縣域農(nóng)合機構、村鎮(zhèn)銀行這五檔銀行業(yè)金融機構被設定了“兩條紅線”，房地產(chǎn)貸款占比上限依次為40%、27.5%、22.5%、17.5%和12.5%，個人住房貸款占比上限依次為32.5%、20%、17.5%、12.5%和7.5%。

    為避免政策“急轉彎”，《通知》為超限的銀行業(yè)金融機構設置了調整過渡期，超出2個百分點以內為2年，超出2個百分點及以上為4年。

    五個檔次的銀行中，第一檔主要是國有大行，房地產(chǎn)貸款均未超標；第三檔及其以下銀行，有一些超標，與主流地產(chǎn)公司合作較少，第一財經(jīng)記者選取了第二檔銀行作為重點關注。

    在位列第二檔的銀行中，招商銀行和興業(yè)銀行分別超出27.5%的上限5.7個百分點和6.2個百分點，過渡期為4年；浦發(fā)銀行超出27.5%的上限0.4個百分點，過渡期為2年。

    這些在房地產(chǎn)貸款占比上“踩線”的銀行究竟會對哪些房企產(chǎn)生影響？

    第一財經(jīng)記者調取了部分房企的數(shù)據(jù)，分析結果如下表所示。

    根據(jù)匯總結果，碧桂園（02007.HK）、旭輝控股（00884.HK）和融創(chuàng)中國（01918.HK）涉及了所有3家超限的第二檔上市銀行，遠洋集團（03377.HK）、美的置業(yè)（03990.HK）、建發(fā)國際（01908.HK）、中海發(fā)展（00688.HK）也涉及了其中3家超限銀行。

    新規(guī)對房企融資的影響須通過銀行來傳導，而目前銀行似乎還未來得及充分反應。第一財經(jīng)記者從中國銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行等第一、第二檔上市銀行處了解到，目前銀行還在研究和梳理新規(guī)的過程中，還未有具體實施計劃落實到各支行、分行層面。

    有中資大型銀行負責人對第一財經(jīng)記者表示，在新規(guī)出臺之前，在貸款發(fā)放的行業(yè)占比方面同樣存在窗口指導，因此新規(guī)的影響并不大，“只是這次以文件的形式發(fā)布了，以往多是一些指導性的意見。目前銀行內部還沒有太多反映，也可能現(xiàn)在才年初，還沒有到調結構的時候，到半年度的時候大概會根據(jù)新增量的情況來把握一下節(jié)奏，不過這也是日常的經(jīng)營行為，不是特地為了配合調控。”

    而踩線銀行則表現(xiàn)出了相對謹慎的態(tài)度。“房地產(chǎn)貸款的收入比較高，我們畢竟是利潤導向的，但風控還是會做好。新規(guī)對我們肯定會有影響，只要時間足夠，肯定可以解決問題，可能在新主體的拓展上、項目的評估上會更加嚴格審慎一些。”某超限上市銀行支行負責人對第一財經(jīng)記者表示。

    此項新規(guī)為超限銀行提供了相對較長的過渡期，且給予地方中心支行2.5個百分點的上下浮動空間，因此券商和研究機構普遍認為新規(guī)對房地產(chǎn)融資的影響相對有限，更多的是對地產(chǎn)行業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展的再度強調。

    有地產(chǎn)行業(yè)研究機構負責人對第一財經(jīng)記者表示，考慮到目前市場較為景氣，對房企整體影響較小，“但細分來看，銀行會更加重視放款質量，對商辦物業(yè)較多、布局三四線較多的企業(yè)影響會比較大。另外由于大型房企的融資通道更多元，更加依賴中小銀行貸款的中小房企在新規(guī)中受到的沖擊會更大。”