本報記者 劉曉一 劉歡

    AI算力需求持續(xù)爆發(fā)，光模塊作為數(shù)據(jù)中心高速互聯(lián)的核心組件，正迎來密集的產(chǎn)業(yè)整合。近期，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)”）、烽火通信科技股份有限公司（以下簡稱“烽火通信”）等多家上市公司圍繞光模塊產(chǎn)業(yè)鏈開展資本運作。

    具體來看，多數(shù)上市公司以垂直整合為核心邏輯，向上游光學器件、原材料等環(huán)節(jié)延伸，解決高端零部件供給緊缺問題。

    例如，據(jù)烽火通信官微消息，近日公司已完成對烽火藤倉光纖科技有限公司（以下簡稱“烽火藤倉”）40%少數(shù)股東股權(quán)的受讓，烽火藤倉成為烽火通信全資子公司，企業(yè)名稱同步變更為武漢烽火光纖有限公司。烽火藤倉長期專注于高端光纖預制棒及光纖的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，是國家級專精特新“小巨人”企業(yè)。

    烽火通信方面表示，隨著AI集群、數(shù)據(jù)中心內(nèi)部互聯(lián)等場景對高端光纖光纜需求的爆發(fā)式增長，算力驅(qū)動的行業(yè)新周期對企業(yè)技術(shù)積累、產(chǎn)能布局等各方面提出更高要求。由于國內(nèi)前期市場價格競爭、需求放緩等因素，企業(yè)產(chǎn)能布局趨于理性，而光纖預制棒擴產(chǎn)又有著投入大、周期長的特點，在一定時間內(nèi)產(chǎn)業(yè)側(cè)難以填補需求缺口，各類光纖價格持續(xù)上漲。本次全資控股烽火藤倉是公司基于當前光纖行業(yè)供需環(huán)境變化的主動布局，以技術(shù)領(lǐng)先保障高質(zhì)量供給，構(gòu)筑起光棒、光纖、光纜全產(chǎn)業(yè)鏈自主可控的優(yōu)勢壁壘。

    AI基建龍頭協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)同樣加碼產(chǎn)業(yè)鏈布局，今年4月份，公司公告稱，擬以5.1億元增資光為科技（廣州）有限公司（以下簡稱“光為科技”），以取得其51%的股權(quán)。

    “本次增資，公司將補齊‘智能終端+云算力+光器件’全產(chǎn)業(yè)鏈的最后一塊拼圖，實現(xiàn)從終端制造向‘核心器件+終端+服務’的戰(zhàn)略升級。”協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)相關(guān)負責人向《證券日報》記者介紹，光為科技的超低功耗、超低誤碼率、超低時延光模塊既能滿足協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)自有算力集群的配套需求、降低供應鏈成本，又能與現(xiàn)有算力服務業(yè)務形成“硬件+服務”的打包解決方案，能顯著提升公司在AI算力產(chǎn)業(yè)鏈的話語權(quán)和長期競爭力。

    除補齊現(xiàn)有供應鏈短板外，上市公司還前瞻布局前沿技術(shù)賽道，將投資并購重心偏向硅光、薄膜鈮酸鋰、CPO等下一代光電技術(shù)，提前卡位高速算力光互連體系。

    今年4月份，北京賽微電子股份有限公司（以下簡稱“賽微電子”）下屬香港全資子公司運通電子有限公司擬以400萬美元受讓CompoundTek10%股權(quán)，并同步推進硅光工藝技術(shù)轉(zhuǎn)移。賽微電子公告顯示，隨著AI數(shù)據(jù)中心算力不斷增長，高速率光模塊需求旺盛，而硅光技術(shù)憑借低成本、低功耗和高集成度的優(yōu)勢，逐漸成為高速率光模塊的主流技術(shù)路徑。為豐富和拓展公司在硅光領(lǐng)域的工藝布局，決定開展本次交易。

    近期，薄膜鈮酸鋰光子引擎企業(yè)犀里光電科技（杭州）有限責任公司完成新一輪融資，聯(lián)想創(chuàng)投集團入局。本輪融資將加快薄膜鈮酸鋰技術(shù)在光模塊、AI數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域的落地應用。

    “在資本并購與產(chǎn)業(yè)整合的雙重加持下，未來兩年光模塊行業(yè)集中度將持續(xù)提升，頭部企業(yè)通過技術(shù)收購、股權(quán)并購完成整合，中小廠商技術(shù)與產(chǎn)能短板凸顯，行業(yè)馬太效應將進一步強化。”一久（海南）私募基金管理有限公司總經(jīng)理韓勇鋒向《證券日報》記者介紹，在技術(shù)層面，行業(yè)有望從傳統(tǒng)分立器件向硅光集成、共封裝一體化方向演進。