本報記者 桂小筍

    2月1日，*ST天山收到了關注函，交易所就公司此前發(fā)布的業(yè)績預告進行了關注，并要求公司核實并補充說明業(yè)務板塊的經(jīng)營模式、變化情況、前五大供應商和客戶情況、凈利潤同比變動的合理性等經(jīng)營和財務的細節(jié)。并要求公司對這些事項做出書面說明，抄送交易所并對外披露，同時抄送新疆證監(jiān)局上市公司監(jiān)管處。

    以關鍵詞搜索兩市的公告可知，除*ST天山之外，東杰智能、*ST越博、*ST美谷等公司先后發(fā)布了收到關注函的公告，從這些公告披露的內(nèi)容來看，在2023年底突發(fā)的資本運作事項合理性、可持續(xù)經(jīng)營能力、經(jīng)營是否有重大變化等事項，是關注函提及的重點。

    北京社科院副研究員王鵬告訴《證券日報》記者，監(jiān)管部門在上市公司發(fā)布業(yè)績預告后，針對重點財務細節(jié)下發(fā)關注函的事項，在過往也比較常見。但是，投資者需要關注的是，過往一些上市公司可能會通過財務手段、資產(chǎn)重組或其他方式來臨時提升業(yè)績，以避免退市。但在當前嚴格的監(jiān)管環(huán)境下，這些做法更容易受到審查，且可能帶來更大的法律風險。因此，對于關注函中提及的財務細節(jié)，投資者也要密切關注。

    綜合來看，收到關注函的公司分為兩大類型，一類是未按規(guī)定發(fā)布業(yè)績預告。例如，2月1日，*ST越博收到關注函，關注函提及，根據(jù)規(guī)定，公司應當于2024年1月31日前披露2023年年度業(yè)績預告。近期，深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板公司管理部多次約談公司董事會成員及年審機構，反復督促公司董事會及時、合規(guī)地披露2023年年度業(yè)績預告。截至2024年1月31日，*ST越博董事會仍未按照相關規(guī)定披露業(yè)績預告。根據(jù)規(guī)定，將對公司及董事會成員采取自律監(jiān)管措施或者予以紀律處分。

    另一類是一些財務和經(jīng)營的事項被關注和追問細節(jié)，這類情況占據(jù)了大多數(shù)。例如，*ST民控、*ST美谷等公司，皆是被要求核實并披露更多經(jīng)營和財務的細節(jié)事項。

    上海明倫律師事務所律師王智斌告訴《證券日報》記者，雖然業(yè)績預告并不屬于年審會計的審計范圍，但是，投資者參考業(yè)績預告進行投資的特征，也決定了這一信息披露的重要性。業(yè)績預告是非常重要的信息，及時、完整、符合規(guī)定地披露業(yè)績預告，是上市公司管理層的責任。

    “按規(guī)定發(fā)布業(yè)績預告是上市公司應盡的責任，這不僅有助于維護市場的信息透明度，也有助于保護投資者的利益。而監(jiān)管機構在業(yè)績預告發(fā)布后，對于一些公司的財務事項反復詢問，也可以為投資者‘摳’出更多的財務細節(jié)，以明辨機遇和風險，這都是有利于投資者保護的事項。”王智斌向記者表示。

    由于目前也是上市公司“保殼”的重要時間段，因此，上市公司如何更好地立足、扎根資本市場也受到投資者的關注。

    王鵬分析，對于上市公司來說，當前最為重要的是建立穩(wěn)健的財務基礎和持續(xù)的經(jīng)營能力。這包括合理的戰(zhàn)略規(guī)劃、有效的內(nèi)部控制、真實的財務信息披露以及合規(guī)運營。這樣不僅能提升公司的長期價值，還有助于維護與投資者及監(jiān)管機構的良好關系。“當前的監(jiān)管環(huán)境對上市公司提出了更高的要求。這既是挑戰(zhàn)，也是機遇。對于那些能夠適應并擁抱這些變化的公司來說，他們將更有可能在未來的市場競爭中脫穎而出。”

（編輯 上官夢露）