本報(bào)記者 吳曉璐

    據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站5月22日消息，近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)TigerBrokers（NZ）Limited（以下簡(jiǎn)稱“老虎”）、富途證券國(guó)際（香港）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“富途”）、長(zhǎng)橋證券（香港）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)橋”）境內(nèi)外相關(guān)主體在境內(nèi)非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)等行為立案調(diào)查并作出行政處罰事先告知。中國(guó)證監(jiān)會(huì)擬決定沒(méi)收老虎、富途、長(zhǎng)橋境內(nèi)外相關(guān)主體全部違法所得，并依法嚴(yán)厲處罰。

    同日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)等八部門發(fā)文，計(jì)劃通過(guò)2年集中整治，全面取締境外證券期貨基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“境外機(jī)構(gòu)”）非法跨境經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；香港證監(jiān)會(huì)也對(duì)香港持牌法團(tuán)提出明確要求，列出持牌法團(tuán)在為內(nèi)地投資者開(kāi)立和管理有關(guān)賬戶方面的額外措施。

    申萬(wàn)宏源證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家趙偉認(rèn)為，內(nèi)地對(duì)“無(wú)照經(jīng)營(yíng)”重罰，疊加兩地監(jiān)管協(xié)同發(fā)力，非法跨境展業(yè)通道被全面封堵，有助于維護(hù)兩地資本市場(chǎng)平穩(wěn)有序運(yùn)行。

    境外券商已停止

    境內(nèi)違法開(kāi)戶服務(wù)

    據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)介紹，老虎、富途、長(zhǎng)橋境內(nèi)外相關(guān)主體未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，未取得經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可、經(jīng)營(yíng)證券融資融券業(yè)務(wù)許可，在境內(nèi)開(kāi)展證券交易營(yíng)銷推廣、處理交易指令等相關(guān)證券業(yè)務(wù)服務(wù)并獲取相關(guān)收益，違反了《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》）第一百二十條的規(guī)定，構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。此外，三家機(jī)構(gòu)境內(nèi)外相關(guān)主體還違反了《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》（以下簡(jiǎn)稱《證券投資基金法》）第九十七條、《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》（以下簡(jiǎn)稱《期貨和衍生品法》）第六十三條的規(guī)定，構(gòu)成非法從事公募基金銷售業(yè)務(wù)、非法從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

    中國(guó)證監(jiān)會(huì)表示，上述非法跨境展業(yè)行為，違反了我國(guó)證券基金期貨法律法規(guī)，破壞了市場(chǎng)秩序，必須堅(jiān)決予以打擊。依據(jù)《證券法》第二百零二條、《證券投資基金法》第一百三十六條、《期貨和衍生品法》第一百三十二條的規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)擬決定沒(méi)收老虎、富途、長(zhǎng)橋境內(nèi)外相關(guān)主體全部違法所得，并依法嚴(yán)厲處罰。擬對(duì)當(dāng)事人實(shí)施的行政處罰，當(dāng)事人享有陳述、申辯及要求聽(tīng)證的權(quán)利，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將充分聽(tīng)取當(dāng)事人意見(jiàn)后，依法作出行政處罰決定。

    早在2022年12月份，中國(guó)證監(jiān)會(huì)就開(kāi)展對(duì)富途、老虎非法跨境展業(yè)整治工作，禁止其招攬境內(nèi)投資者及發(fā)展境內(nèi)新客戶、開(kāi)立新賬戶。2025年6月份，有媒體報(bào)道稱老虎港股跨境開(kāi)戶“死灰復(fù)燃”。

    據(jù)記者了解，證券監(jiān)管部門對(duì)相關(guān)境外券商規(guī)避整治要求、變相非法展業(yè)的問(wèn)題及時(shí)采取了措施。在監(jiān)管部門高壓嚴(yán)打態(tài)勢(shì)下，老虎、富途、長(zhǎng)橋等境外券商已停止境內(nèi)違法開(kāi)戶服務(wù)，前期非法跨境展業(yè)風(fēng)險(xiǎn)蔓延的勢(shì)頭得到了有力遏制。

    當(dāng)日，富途回應(yīng)稱，事實(shí)上，富途早前已全面停止為內(nèi)地身份申請(qǐng)者開(kāi)設(shè)賬戶，并在打擊造假開(kāi)戶方面持續(xù)努力，對(duì)造假零容忍，不斷引進(jìn)新技術(shù)解決方案提高打假成效。過(guò)去兩年間，富途駁回了數(shù)以萬(wàn)計(jì)不符合規(guī)則的開(kāi)戶申請(qǐng)。一直以來(lái)，富途積極與監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通并遵循監(jiān)管機(jī)構(gòu)的整改要求，截至2026年一季度末，中國(guó)內(nèi)地有資產(chǎn)客戶數(shù)占全集團(tuán)有資產(chǎn)客戶總數(shù)的比例已降至13%。

    中國(guó)證監(jiān)會(huì)表示，下一步將繼續(xù)堅(jiān)決落實(shí)監(jiān)管“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角要求，嚴(yán)厲打擊境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)等違法行為，全力維護(hù)資本市場(chǎng)秩序和穩(wěn)定。

    兩地監(jiān)管同時(shí)出手

    嚴(yán)禁非法跨境展業(yè)

    5月22日，香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布通函，列明在開(kāi)立賬戶及維持客戶關(guān)系時(shí)應(yīng)實(shí)施的監(jiān)控措施。

    該通函是在香港證監(jiān)會(huì)對(duì)12家證券經(jīng)紀(jì)行的開(kāi)戶作業(yè)手法進(jìn)行檢視后發(fā)出的。在檢視中，香港證監(jiān)會(huì)識(shí)別出多方面的重大缺失：開(kāi)戶文件的盡職審查不足，在開(kāi)戶過(guò)程中接受可疑或偽造文件，在管理與海外中介人的跨境代理關(guān)系方面的弱點(diǎn)。

    同時(shí)，香港證監(jiān)會(huì)提出，鑒于在檢視中識(shí)別出的可疑或偽造文件大多涉及內(nèi)地投資者的賬戶，且考慮到持牌法團(tuán)可能面對(duì)的相關(guān)業(yè)務(wù)、監(jiān)管和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，香港證監(jiān)會(huì)要求，持牌法團(tuán)在開(kāi)立及管理有關(guān)賬戶時(shí)須采取額外措施，包括：關(guān)閉以可疑或偽造文件開(kāi)立的投資賬戶；關(guān)閉零結(jié)余不動(dòng)投資賬戶以紓減該等賬戶被不法分子用作進(jìn)行非法活動(dòng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)；在開(kāi)立新投資賬戶時(shí)，須取得投資者書(shū)面聲明，且結(jié)算及資金提存只可通過(guò)客戶本人名下的銀行賬戶。

    香港證監(jiān)會(huì)在通函中明確提出，在向香港境外投資者提供服務(wù)時(shí)，持牌法團(tuán)不應(yīng)從事或助長(zhǎng)任何非法活動(dòng)。特別是，持牌法團(tuán)應(yīng)注意中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其他中國(guó)內(nèi)地當(dāng)局在2026年5月22日聯(lián)合發(fā)出的通知，當(dāng)中指明對(duì)某些在內(nèi)地進(jìn)行的非法跨境證券、期貨及投資基金相關(guān)活動(dòng)的整治方案。

    當(dāng)天，中國(guó)證監(jiān)會(huì)等八部門聯(lián)合發(fā)布《綜合整治非法跨境證券期貨基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施方案》，擬通過(guò)2年集中整治，全面取締境外機(jī)構(gòu)非法跨境經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)“堅(jiān)決取締非法、穩(wěn)妥清理存量”的整治目標(biāo)。

    中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院院長(zhǎng)楊東表示，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》等相關(guān)法律法規(guī)要求，從事證券期貨基金業(yè)務(wù)必須依法經(jīng)批準(zhǔn)；未經(jīng)批準(zhǔn)開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)的構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。境外證券期貨基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在境內(nèi)展業(yè)同樣應(yīng)經(jīng)批準(zhǔn)。

    富途表示，積極擁抱和響應(yīng)兩地監(jiān)管機(jī)構(gòu)的指引方向。這些指引和規(guī)范為面向全行業(yè)的統(tǒng)一要求，富途將嚴(yán)格按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求穩(wěn)步推進(jìn)相關(guān)合規(guī)工作。針對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)地存量客戶新的服務(wù)要求，富途將嚴(yán)格按照監(jiān)管最新指引，同時(shí)也會(huì)參照其他包括本土、外資的大型券商及銀行的業(yè)內(nèi)的操作方式，協(xié)助內(nèi)地存量投資者有序妥善應(yīng)對(duì)，保障客戶財(cái)產(chǎn)安全，維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)秩序。